Wer als Pri\u00advat\u00adan\u00adle\u00adger Antei\u00adle an einer aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adschen Kapi\u00adtal\u00adge\u00adsell\u00adschaft h\u00e4lt, steht vor einer kniff\u00adli\u00adgen Fra\u00adge: Wenn die\u00adse Gesell\u00adschaft Zah\u00adlun\u00adgen oder Sach\u00adwer\u00adte aus\u00adsch\u00fct\u00adtet, han\u00addelt es sich dann um eine steu\u00ader\u00adpflich\u00adti\u00adge Divi\u00adden\u00adde oder um die steu\u00ader\u00adfreie R\u00fcck\u00adga\u00adbe von ein\u00adge\u00adleg\u00adtem Kapi\u00adtal? Das Finanz\u00adge\u00adricht K\u00f6ln hat in einem aktu\u00adel\u00adlen Urteil klar\u00adge\u00adstellt, wie hoch die H\u00fcr\u00adden f\u00fcr den Nach\u00adweis einer steu\u00ader\u00adfrei\u00aden Ein\u00adla\u00adgen\u00adr\u00fcck\u00adge\u00adw\u00e4hr durch aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adsche Gesell\u00adschaf\u00adten tat\u00ads\u00e4ch\u00adlich sind (FG K\u00f6ln, Urteil vom 18.3.2026, Az. 9 K 2340\/17).<\/p>\n
Das Ein\u00adkom\u00admen\u00adsteu\u00ader\u00adrecht unter\u00adschei\u00addet klar zwi\u00adschen zwei Arten von Zah\u00adlun\u00adgen, die eine Kapi\u00adtal\u00adge\u00adsell\u00adschaft an ihre Gesell\u00adschaf\u00adter leis\u00adten kann. Gewinn\u00adaus\u00adsch\u00fct\u00adtun\u00adgen, also Divi\u00adden\u00adden, sind steu\u00ader\u00adpflich\u00adtig. Gibt eine Gesell\u00adschaft hin\u00adge\u00adgen zuvor ein\u00adge\u00adleg\u00adtes Kapi\u00adtal zur\u00fcck, han\u00addelt es sich steu\u00ader\u00adtech\u00adnisch gese\u00adhen um etwas \u00c4hn\u00adli\u00adches wie die R\u00fcck\u00adzah\u00adlung eines Dar\u00adle\u00adhens: Die blo\u00ad\u00dfe R\u00fcck\u00adga\u00adbe des Kapi\u00adtals selbst bleibt steuerfrei.<\/p>\n
Bei deut\u00adschen Kapi\u00adtal\u00adge\u00adsell\u00adschaf\u00adten \u00fcber\u00adwacht das Finanz\u00adamt die\u00adse Unter\u00adschei\u00addung auto\u00adma\u00adtisch. Jede inl\u00e4n\u00addi\u00adsche Gesell\u00adschaft f\u00fchrt ein steu\u00ader\u00adli\u00adches Ein\u00adla\u00adge\u00adkon\u00adto, das j\u00e4hr\u00adlich durch einen geson\u00adder\u00adten Bescheid fest\u00adge\u00adstellt wird. So ist f\u00fcr alle Betei\u00adlig\u00adten trans\u00adpa\u00adrent, ob eine Zah\u00adlung aus dem ver\u00adsteu\u00ader\u00adten Gewinn oder aus ein\u00adge\u00adleg\u00adtem Kapi\u00adtal stammt.<\/p>\n
F\u00fcr aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adsche Kapi\u00adtal\u00adge\u00adsell\u00adschaf\u00adten gilt die\u00adser auto\u00adma\u00adti\u00adsche Mecha\u00adnis\u00admus nicht. Ein steu\u00ader\u00adli\u00adches Ein\u00adla\u00adge\u00adkon\u00adto wird f\u00fcr sie nicht von Amts wegen gef\u00fchrt. Zwar k\u00f6n\u00adnen aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adsche Gesell\u00adschaf\u00adten die Fest\u00adstel\u00adlung eines sol\u00adchen Kon\u00adtos beim deut\u00adschen Finanz\u00adamt bean\u00adtra\u00adgen. Tun sie das nicht, liegt die Beweis\u00adlast voll\u00adst\u00e4n\u00addig beim Anteils\u00adeig\u00adner selbst.<\/p>\n
Genau das war der Kern des Streits: Ein Ehe\u00adpaar hielt Antei\u00adle an der bri\u00adti\u00adschen Voda\u00adfone Group. Im Jahr 2014 trenn\u00adte sich Voda\u00adfone von sei\u00adner Betei\u00adli\u00adgung an der ame\u00adri\u00adka\u00adni\u00adschen Toch\u00adter\u00adge\u00adsell\u00adschaft Voda\u00adfone Ame\u00adri\u00adcas Finan\u00adce. Im Zuge die\u00adser Trans\u00adak\u00adti\u00adon erhielt der Kl\u00e4\u00adger neben einer Son\u00adder\u00adbar\u00addi\u00advi\u00adden\u00adde auch Akti\u00aden des US-Unter\u00adneh\u00admens Veri\u00adzon Wire\u00adless. Die Depot\u00adbank behielt auf bei\u00adde Zufl\u00fcs\u00adse Kapi\u00adtal\u00adertrag\u00adsteu\u00ader ein. Das Ehe\u00adpaar war der Auf\u00adfas\u00adsung, bei der Akti\u00aden\u00adzu\u00adtei\u00adlung han\u00adde\u00adle es sich zumin\u00addest teil\u00adwei\u00adse um eine steu\u00ader\u00adfreie Einlagenr\u00fcckgew\u00e4hr.<\/p>\n
Das FG K\u00f6ln wies die Kla\u00adge im zwei\u00adten Rechts\u00adgang ab. Den Kl\u00e4\u00adgern sei es nicht gelun\u00adgen, die Ein\u00adla\u00adgen\u00adr\u00fcck\u00adge\u00adw\u00e4hr aus\u00adrei\u00adchend nach\u00adzu\u00adwei\u00adsen. Kon\u00adkret bedeu\u00adtet das: Wer nach\u00adwei\u00adsen will, dass eine Zah\u00adlung einer aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adschen Gesell\u00adschaft steu\u00ader\u00adfreie Ein\u00adla\u00adgen\u00adr\u00fcck\u00adge\u00adw\u00e4hr dar\u00adstellt, muss die Bilanz\u00adwer\u00adte aus dem aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adschen Han\u00addels\u00adrecht in eine soge\u00adnann\u00adte \u00dcber\u00adlei\u00adtungs\u00adrech\u00adnung nach deut\u00adschem Steu\u00ader\u00adrecht \u00fcber\u00adset\u00adzen. Die blo\u00ad\u00dfe Vor\u00adla\u00adge aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adscher Han\u00addels\u00adbi\u00adlan\u00adzen reicht daf\u00fcr nicht aus.<\/p>\n
Erst nach die\u00adser \u00dcber\u00adlei\u00adtung kann das Finanz\u00adamt pr\u00fc\u00adfen, ob nach deut\u00adschen Ma\u00df\u00adst\u00e4\u00adben tat\u00ads\u00e4ch\u00adlich Ein\u00adla\u00adgen zur\u00fcck\u00adge\u00adw\u00e4hrt wur\u00adden und kei\u00adne steu\u00ader\u00adpflich\u00adti\u00adge Gewinn\u00adaus\u00adsch\u00fct\u00adtung vor\u00adlag. Die\u00adse Anfor\u00adde\u00adrung stellt vie\u00adle Pri\u00advat\u00adan\u00adle\u00adger vor erheb\u00adli\u00adche prak\u00adti\u00adsche Schwie\u00adrig\u00adkei\u00adten, weil daf\u00fcr tie\u00adfe Kennt\u00adnis\u00adse sowohl des aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adschen als auch des deut\u00adschen Steu\u00ader\u00adrechts erfor\u00adder\u00adlich sind.<\/p>\n
Das Urteil ist noch nicht rechts\u00adkr\u00e4f\u00adtig. Die Kl\u00e4\u00adger haben Revi\u00adsi\u00adon beim Bun\u00addes\u00adfi\u00adnanz\u00adhof ein\u00adge\u00adlegt, wo das Ver\u00adfah\u00adren unter dem Akten\u00adzei\u00adchen VIII R 13\/26 anh\u00e4n\u00adgig ist. Die end\u00adg\u00fcl\u00adti\u00adge Ent\u00adschei\u00addung bleibt abzuwarten.<\/p>\n
F\u00fcr Pri\u00advat\u00adan\u00adle\u00adger mit Betei\u00adli\u00adgun\u00adgen an aus\u00adl\u00e4n\u00addi\u00adschen Kapi\u00adtal\u00adge\u00adsell\u00adschaf\u00adten zeigt der Fall den\u00adnoch bereits jetzt, wie auf\u00adwen\u00addig die steu\u00ader\u00adli\u00adche Ein\u00adord\u00adnung sol\u00adcher Zufl\u00fcs\u00adse sein kann. Wer in die\u00adser Situa\u00adti\u00adon Kapi\u00adtal\u00adertrag\u00adsteu\u00ader zur\u00fcck\u00adfor\u00addern m\u00f6ch\u00adte, soll\u00adte fr\u00fch\u00adzei\u00adtig steu\u00ader\u00adli\u00adchen Rat ein\u00adho\u00adlen, um die not\u00adwen\u00addi\u00adgen Nach\u00adwei\u00adse recht\u00adzei\u00adtig und voll\u00adst\u00e4n\u00addig vorzubereiten.<\/p>\n